為減少市民在虛擬貨幣投資中的損失，並令香港抓緊加密貨幣發展機遇。香港政監會於2025年2月發表了虛擬資產監管路線圖，當中又以五大支柱作為基礎，附以12項措施執行。五大支柱簡稱A-S-P-I-Re。證監會行政總裁梁鳳儀表示，即將容許發行商推出ETF，並會設有相應投資者保障。
虛擬資產監管路線圖五大支柱：A-S-P-I-Re
- Access（連接）；
- Safeguards（保障）；
- Products（產品）；
- Infrastructure（基建）；
- Relationships（聯繫）。
虛擬資產監管路線圖12項執行措施
- 措施1：建立適用於場外交易和託管服務的發牌制度；
- 措施2：吸引全球平台、交易流量和流動性提供者；
- 措施3：探索針對託管技術和儲存比率的動態監管方針；
- 措施4：優化保險和賠償框架；
- 措施5：釐清投資者開戶的程序和產品分類；
- 措施6：研究制訂只限專業投資者參與的新代幣上架和虛擬資產衍生品交易的監管框架；
- 措施7：研究制訂與證券市場風險管理保障措施一致的虛擬資產保證金融資規定；
- 措施8：考慮允許在清晰的託管和營運指引下提供質押及借／貸服務；
- 措施9：考慮高效的監管匯報方案並運用先進的監察工具來偵測非法活動；
- 措施10：加強本地跨機構協作並促進與全球監管機構的跨境合作；
- 措施11：研究制訂「金融網紅」的監管框架以應對新的投資者溝通渠道；
- 措施12：培育可持續的溝通和人才網絡；
證監會行政總裁梁鳳儀：容許推出ETF
證監會行政總裁梁鳳儀早前接受本地傳媒專訪時表示，設立路線圖時，主要考慮3大方向，包括：可銷售產品種類、交易方式及投資者保障。
梁鳳儀又指，除了已設置的虛擬資產交易平台（VATP），證監會亦會協助財經事務及庫務局在虛擬資產託管、場外交易（OTC）制定規管框架。
在現行制度下，持牌虛擬資產交易平台（VATP）只可向零售投資者提供虛擬資產買賣服務，但僅限於大市值加密貨幣，例如比特幣（BTC）或以太幣（ETH），連穩定幣都不能參與。而且，不能提供虛擬資產借貸、存幣收益、質押、衍生工具交易。
梁鳳儀提及，即將容許發行商推出ETF（交易所買賣基金）。相關基金可投資私募股權、私募信貸、基建等，希望可助投資者多元化資產配置，而考慮相關資產流動性較低，會設有相應投資者保障。
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